信托業(yè)與銀行、證券和保險(xiǎn)并稱(chēng)為現(xiàn)代金融業(yè)四大支柱。從2012年底開(kāi)始，信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模已超過(guò)保險(xiǎn)和證券，成為繼銀行后的第二大金融行業(yè)，截至2019年末，其管理的資產(chǎn)規(guī)模約為24萬(wàn)億元。
銀行業(yè)背后有存款保險(xiǎn)制度，保險(xiǎn)業(yè)背后有保險(xiǎn)保障基金，證券業(yè)背后有證券投資者保護(hù)基金，那么信托業(yè)有沒(méi)有什么保障機(jī)制呢？接下來(lái)，我們帶您了解下信托業(yè)保障基金。
1、什么是信托業(yè)保障基金？
信?；鹗侵赴凑铡缎磐袠I(yè)保障基金管理辦法》規(guī)定，由信托業(yè)市場(chǎng)參與者共同籌集，用于化解和處置信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的非政府性行業(yè)互助資金。
2014年，為推動(dòng)信托行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展，國(guó)務(wù)院決定建立信托業(yè)保障機(jī)制，銀監(jiān)會(huì)和財(cái)政部共同研究出臺(tái)《信托業(yè)保障基金管理辦法》，推動(dòng)成立中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司，由其負(fù)責(zé)保障基金的籌集、管理和使用。
保障基金公司資本金高達(dá)115億元，沒(méi)有動(dòng)用國(guó)家財(cái)政一分錢(qián)，是通過(guò)行業(yè)自身的力量來(lái)構(gòu)建市場(chǎng)對(duì)于信托業(yè)的信心。
2、信托業(yè)保障基金資金來(lái)源
信?；鹬饕馁Y金來(lái)源是信托公司及其產(chǎn)品按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)購(gòu)和使用保障基金獲得的凈收益。除此之外，還包括國(guó)內(nèi)外其他機(jī)構(gòu)、組織和個(gè)人的捐贈(zèng)及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和財(cái)政部批準(zhǔn)的其他來(lái)源。
那么信托公司及其產(chǎn)品又是如何認(rèn)購(gòu)信?；鸬哪?？
根據(jù)《信托業(yè)保障基金管理辦法》第十四條規(guī)定，保障基金現(xiàn)行認(rèn)購(gòu)執(zhí)行下列統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，條件成熟后再依據(jù)信托公司風(fēng)險(xiǎn)狀況實(shí)行差別認(rèn)購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)：
（一）信托公司按凈資產(chǎn)余額的1％認(rèn)購(gòu)；
（二）資金信托按新發(fā)行金額的1％認(rèn)購(gòu)：
（三）新設(shè)立的財(cái)產(chǎn)信托按信托公司收取報(bào)酬的5％計(jì)算，由信托公司認(rèn)購(gòu)。
信托公司基金余額不滿(mǎn)足本辦法第十四條要求時(shí)，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定補(bǔ)足。
由此可見(jiàn)，信?；鸬恼J(rèn)購(gòu)對(duì)于信托公司來(lái)說(shuō)有強(qiáng)制存款的概念。從2015年開(kāi)始到2019年9月末，信?；鹨?guī)模已經(jīng)快速增長(zhǎng)到1535億，為信托業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展起到定海神針的作用。
3、信托業(yè)保障基金資金使用
根據(jù)《信托業(yè)保障基金管理辦法》第十九條規(guī)定，具備下列情形之一的，保障基金公司可以使用保障基金：
（一）信托公司因資不抵債，在實(shí)施恢復(fù)與處置計(jì)劃后，仍需重組的；
（二）信托公司依法進(jìn)入破產(chǎn)程序，并進(jìn)行重整的；
（三）信托公司因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，被責(zé)令關(guān)閉、撤銷(xiāo)的；
（四）信托公司因臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難，需要提供短期流動(dòng)性支持的；
（五）需要使用保障基金的其他情形。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，信?；鹗切袠I(yè)運(yùn)行的“穩(wěn)定器”，是信托行業(yè)的消防員，充當(dāng)極端情況下，信托公司的救助者，保護(hù)信托當(dāng)事人的合法權(quán)益，有效抵御行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
4、信托業(yè)保障基金收益計(jì)算
信?；鹑粘Ｍ顿Y于同業(yè)存款、貨幣市場(chǎng)基金、國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
保障基金按照國(guó)家一年期存款基準(zhǔn)利率向信托公司、融資者等認(rèn)購(gòu)人分配收益，剩余部分計(jì)入基金余額。
5、信托業(yè)保障基金的贖回
信托計(jì)劃在產(chǎn)品發(fā)行結(jié)束后，由信托公司/融資人認(rèn)購(gòu)信托保障資金，待信托計(jì)劃到期清算，認(rèn)購(gòu)的保障資金本金和收益將會(huì)退還給認(rèn)購(gòu)者。
6、保障基金能否對(duì)產(chǎn)品兜底
信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置應(yīng)按照賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)的原則，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的決定性作用，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。在信托公司履職盡責(zé)的前提下，信托產(chǎn)品發(fā)生的價(jià)值損失，由投資者自行負(fù)擔(dān)。
總結(jié)來(lái)說(shuō)，信托保障基金的出現(xiàn)，不僅進(jìn)一步地完善了我國(guó)信托制度，也更有效地保護(hù)了投資者的利益。不過(guò)需要明確的是，救急不等于兜底，投資者在選擇信托產(chǎn)品時(shí)仍要保持理性，認(rèn)準(zhǔn)優(yōu)質(zhì)的信托公司和優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目。
本文源自百瑞財(cái)富
